標題你知道什么是期貨么？

你在我這里買了一臺5000塊的手機，覺得不錯，于是決定向我批發1000臺自己拿去賣。

可是我手上也沒有那么多手機，于是告訴你我也要向廠家訂貨，咱先把合同簽了總價500萬，付了10%共50萬定金，3個月以后交貨。

可是不巧剛過1個月，手機跌價了，變成4800塊左右一臺。

這時候你有三個選擇。

1、違約，付出去10%共50萬的定金作為違約賠償，你要虧損50萬；

2、轉手把這個合同賣掉，湊巧有人愿意按市價4800元一臺全收，合同價值=4800×1000=480萬，你需要補貼下家20萬的貨物貶值補償。下家相當于以480萬的總價接手這筆生意，但這筆生意你虧損20萬；

3、硬抗，你決定接貨。3個月后交貨這手機變成4500一臺，但合同約定5000塊一臺，每臺虧損500塊，共1000臺，你要接貨總計就要虧損50萬。

期貨怎么分類？

期貨大致分為兩類

1、商品期貨，農產品期貨（如大豆），金屬期貨（如銅），能源期貨（如原油）等。

2、金融期貨，股指期貨（滬深300），利率期貨（如國債），外匯期貨（匯率）等。

什么是期貨交割？

期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過程。交割方式有現金交割、實物交割兩類。再來舉個例子：

你預定一款GUCCI手包，銷售通知你到貨了，你去購買再銷售叫做實物交割；你發現店里面現貨比你預定價格漲了不少，你決定把你預定的貨賣給同行你只賺個差價，這叫做現金交割。

期貨的基本制度有哪些？

期貨市場的風險讓許多人望而卻步，正是因為期貨交易規則里面有下面一些大殺器——持倉限額制度、大戶報告制度、實物交割制度、保證金制度、每日結算制度、漲跌停板制度、強行平倉制度、風險準備金。

由于這些交易規則的存在，使得期貨伴隨較大的風險，小編今天就詳細解釋一個稍微難以理解的交易規則。

每日結算制度

現在銅期貨價格和現貨價格都是60000元/噸，你想買5噸，但是想3個月后才用，一份價值30萬元的期貨合約就可以誕生了。

假如今天早上開盤的時候，你用60000元的價格買了一手銅期貨，已經交了3萬元的保證金（假設保證金只收10%）。下午收盤后，交易所根據當天的交易情況，公布結算價是61000元，即是上漲了1000元。

這個時候，如果你不想繼續持有這一手銅期貨，按照結算價賣掉的話，你賺了5000塊錢（5噸×1000元/噸）。而且，這5000塊錢是當天結算完之后就馬上匯到你的賬戶上去的。

算一下，期貨價格從60000上漲到61000，漲幅是1.67%，而你的賬戶從30000元漲到35000元，漲幅是16.7%！很爽吧。

不過要記住，因為價格上漲了，你要交的保證金也得增加，61000×5×10% = 30500元，得多交500。不管怎樣，你今天是賺了，可以提4500元出來花了。

但是，如果今天行情走跌，下午收盤的時候，結算價是59000，跌了1000塊錢，這個時候，你就虧損了5000塊錢，必須當天從你的保證金賬戶里面扣掉�？鄣糁�后，剩下25000元。

算一下，期貨價格從60000下跌到了59000，下跌了1.67%，但是你的保證金從30000降到25000元，虧了16.7%，存兩年余額寶你都賺不回來！

而且還沒完呢，你還持有這個合約，還得交保證金啊，交多少？59000×5×10% = 29500。

但是你的賬戶里只有25000了，你還得網你的賬戶里添加4500塊錢才行��！不添加的話，明天一早交易所就強制把你持有的合約給平倉了，你的5000塊錢的損失就真的損失掉了，不是你愿不愿意割肉的問題了！

期貨的風險

1、“以小搏大”的杠桿機制

期貨交易實行保證金制度，也就是說交易者在進行期貨交易時只需繳納少量的保證金，一般為成交合約價值的5%-10%，就能完成數倍乃至數十倍的合約交易。

期貨交易具有的以少量資金就可以進行較大價值額的投資特點，被形象地稱為“杠桿機制”。

接著上面那個例子：一個包本來你需要花100買下然后賣掉才賺10元，結果你只花10元預定后直接賣給同行賺差價10元，這就是杠桿交易。

2、交割風險。

如果合約一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實物貨進行交割。

3、強平和爆倉。

交易所和期貨經紀公司要在每個交易日進行結算，當投資者保證金不足并低于規定的比例時，期貨公司就會強行平倉。

有時候如果行情比較極端甚至會出現爆倉即虧光賬戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過帳戶保證金的部分。